Сравнительный анализ (бенчмаркинг)

Результаты бенчмаркинга:

Бенчмаркинг – один из важных элементов управления АО «Самрук-Энерго». Целью проведения бенчмаркинга является сопоставление операционных и финансовых показателей с зарубежными компаниями – аналогами для определения слабых и сильных сторон АО «СамрукЭнерго». Для бенчмаркинга применялись следующие показатели:
— EBITDA margin (маржа EBITDA);
— Долг/EBITDA
— Коэффициент доли заемных средств (Долг/Собственный капитал)
— Рентабельность инвестированного капитала (ROIC);

Для бенчмаркинга были использованы данные следующих компаний-аналогов:
— Inter RAO UES PJSC (Россия);
— CEZ Group (Чешская Республика);
— Drax Group (Великобритания).

В настоящее время по сравнению с зарубежными компаниями-аналогами АО «Самрук-Энерго» уступает по некоторым показателям.

Показатели финансовой устойчивости указывают на то, что АО «Самрук-Энерго» в полной мере использует доступный финансовый левередж.

Вместе с тем, по показателю EBITDA margin АО «СамрукЭнерго» превосходит своих аналогов. Этот показатель указывает на высокую доходность продаж. По показателю ROIC (рентабельность долгосрочного вложенного капитала) АО «Самрук-Энерго» находится на уровне европейских компаний-аналогов. В то же время по данному показателю АО «Самрук-Энерго» значительно уступает российскому холдингу, специфика деятельности которого идентична в силу схожести экономических условий деятельности, что говорит о необходимости увеличения эффективности (рентабельность, возвратность) инвестиций.

При этом стоит отметить, что АО «Самрук-Энерго» является проводником государственной политики в области электроэнергетики. В этой связи, а также с высокой степенью изношенности энергетического сектора, с 2009 года были реализованы социально значимые инвестиционные проекты (направленные на надежность и бесперебойность работы энергосистемы РК), что привело к существенному приросту инвестированного капитала и соответственно снизило показатель рентабельности инвестиций.

Дополнительным фактором, влияющим на показатели рентабельности инвестиций, является низкий уровень тарифа на электроэнергию в Республике Казахстан в сравнении со странами компаний-аналогов.

Страна Средний тариф за кВт*ч В тенге/кВт*ч Средний курс за 2019 г.
Казахстан 14,17 тенге 14,17 тенге/кВт*ч
Россия 3,89 рубля 23,02 тенге/кВт*ч 5,92 тенге/рубль
Чехия 0,13 евро 55,72 тенге/кВт*ч 428,63 тенге/евро
Великобритания 0,18 евро 77,15 тенге/кВт*ч

Инвестиционная деятельность

Перед АО «Самрук-Энерго» стоит задача по формированию сбалансированной модели развития, включающей в себя оптимальное соотношение обеспечения энерго-ресурсами внутренних потребителей и экспорта, сочетая высокую экономическую эффективность, инновационное совершенствование и передовые стандарты социальной ответственности.

Реализация инвестиционных проектов АО «Самрук-Энерго» является инструментом для достижения стратегической миссии Компании и позволяет обеспечивать растущую потребность Казахстана в электроэнергии и электрической мощности, увеличивая экспортный потенциал Республики.

Инвестиционная программа АО «Самрук-Энерго» направлена на модернизацию, реконструкцию и строительство производственных мощностей, а также на обеспечение надежного энергоснабжения и удовлетворения потребностей в электрической и тепловой энергии.

Затраты на инвенстиции, млн тенге

Финансирование Инвестиционной программы осуществляется за счет собственных средств, заемного финансирования международных финансовых организаций и банков второго уровня РК.

млн тенге

2017 г. факт 2018 г. факт 2019 г. факт
ВСЕГО 72 418 41 689 50 364
Собственные 57 622 35 342 42 836
Заемные 8 196 6 211 7 528
Средства госбюджета 6 601 137 –
Анализ капитальных затрат по методу освоения, млн тенге

Эффективное управление портфелем инвестиционных проектов обеспечивает Компании возможность создавать долгосрочную стоимость портфеля инвестиционных проектов Компании, а также реализовывать проекты в условиях конкурентной и быстро меняющейся среды.

Портфельный подход к инвестициям ориентирован на тщательный отбор, установление приоритетов, равномерное распределение и выход из инвестиций в соответствии со стратегическими целями и приоритетами Компании и рыночными возможностями. Рациональное управление портфелем позволяет Компании добиваться конкретных результатов, обеспечивает согласование деятельности со Стратегией развития, а также интегрирует ее с инвестиционными решениями и операционными характеристиками, позволяя улучшать планирование и распределение ресурсов и анализировать инвестиционные решения.

В 2019 году портфель реализованных проектов пополнил инвестиционный проект «Строительство СЭС 416 кВт в г. Капшагай». Солнечная электростанция мощностью 416 кВт в городе Капшагай построена с использованием фотоэлектрических модулей на основе казахстанского кремния производства ТОО «Astana Solar». Реализация проекта позволит производить дополнительные 0,5 млн кВт•ч электроэнергии в год. Целью проекта является производство электроэнергии с использованием возобновляемых источников энергии для обеспечения электроэнергией энергодефицитной Южной зоны Казахстана.

В портфель реализуемых инвестиционных проектов Компании входит 8 инвестиционных проектов, реализация которых позволит покрыть дефицит Казахстана в электроэнергии и электрической мощности путем увеличения установленной мощности существующих станций и создания новых мощностей.

Проект «Переход на циклично-поточную технологию (ЦПТ) добычи, транспортировки, усреднения и погрузки угля на разрезе «Богатырь» Экибастузского угольного месторождения»

Проект ЦПТ предполагает поэтапный переход разреза «Богатырь» на циклично-поточную технологию доставки угля конвейерным транспортом на усреднительные склады с последующей его погрузкой на поверхностных погрузочных комплексах. Необходимость реализации проекта связана с достижением глубины горных работ, при которой применение железнодорожного транспорта становится менее эффективным. Реализация проекта позволит увеличить производственную мощность разреза «Богатырь» по добыче угля с 32 до 40 млн тонн в год, повысить производительность труда, снизить себестоимость добычи угля и обновить основные средства на транспортировке и отгрузке угля.

В 2019 году проект вступил в фазу активной реализации, в том числе начаты строительно-монтажные работы и изготовление оборудования.

Проект «Освоение газового месторождения «Придорожное»

Проект предусматривает строительство инфраструктуры для осуществления добычи природного газа с целью продажи на внутренний и внешний рынки. В рамках проекта также планируется строительство газопровода высокого давления от месторождения Придорожное до магистрального газопровода Бейнеу – Бозой – Шымкент. Целью проекта является покрытие дефицита потребности газа в Южно-Казахстанской области РК, при этом максимальный годовой объем добычи газа составит около 290 млн м3 .

Проект «Модернизация Шардаринской ГЭС»

Проект предполагает замену морально и физически устаревшего оборудования для повышения производительности, и безопасности эксплуатации станции, что позволит увеличить установленную мощность до 126 МВт и производить дополнительные 57 млн кВт•ч электроэнергии в год. В 2019 году введены в эксплуатацию Гидроагрегаты № 1 и № 2. Ведутся пуско-наладочные работы на Гидроагрегатах № 3 и № 4. Проект планируется к завершению в 2020 году.

Проект «Расширение и реконструкция Экибастузской ГРЭС-2 с установкой энергоблока № 3»

Проект предусматривает строительство энергоблока № 3 с увеличением установленной мощности станции на 636 МВт и производством дополнительных 4,8 млрд. кВт•ч электроэнергии в год.

Проект приостановлен до декабря 2019 года.

Проект «Реконструкция и расширение мощности Экибастузской ГРЭС-1 (Восстановление блока № 1)»

Проект предполагает восстановление энергоблока № 1 мощностью 500 МВт на Экибастузской ГРЭС-1 с целью удовлетворения растущего спроса на электроэнергию.

По результатам 2019 года ведутся строительно-монтажные работы. Общий объем выполненных работ по проекту составляет 44 %.

Проект «Строительство ветровой электрической станции в районе г. Ерейментау мощностью 50 МВт»

Проект предусматривает строительство ветровой электрической станции в районе г. Ерейментау мощностью 50 МВт.

Реализация проекта позволит дополнительно производить более 215 млн кВт•ч (увеличение проектной мощности со 180 млн в год) электроэнергии в год. Целью проекта является применение возобновляемых источников энергии для снижения уровня использования углеводородных энергоносителей при производстве электрической энергии.

В 2019 году по проекту разработана проектно-сметная документация.

Проект планируется к завершению в 2021 году.

Проект «Строительство ВЭС в Шелекском коридоре мощностью 60 МВт с перспективой расширения до 300 МВт»

Проект предусматривает строительство ветровой электрической станции в Шелекском коридоре Алматинской области, Енбекшиказахский район мощностью 60 МВт с перспективой расширения до 300 МВт. Реализация Проекта позволит дополнительно производить 225,7 млн кВт•ч электроэнергии в год. Целью проекта является применение возобновляемых источников энергии для снижения уровня использования углеводородных энергоносителей при производстве электрической энергии

В 2019 году по проекту разработана проектно-сметная документация, ведутся строительно-монтажные работы.

Проект «Алматинской ТЭЦ-2 АО «АлЭС»

Основной целью реализации проекта модернизация существующей Алматинской ТЭЦ-2 является снижение негативного воздействия на экологию города Алматы и Алматинского региона. По проекту «Модернизации Алматинской ТЭЦ-2» в 2018 году разработано пред-ТЭО проекта, в котором рассмотрено несколько вариантов реализации.

В 2019 году начата разработка ТЭО проекта.

Проекты, планируемые к завершению в 2020 году

В 2020 г. будут завершены работы по проекту «Модернизация Шардаринской ГЭС». Проект позволит увеличить установленную мощность станции со 100 МВт до 126 МВт.

Проекты, планируемые к завершению в 2021 году

Планируется завершение работ по строительству ветровой ветровой электрической станции в районе г. Ерейментау мощностью 50 МВт. Реализация проекта позволит дополнительно производить более 215 млн кВт•ч электроэнергии в год. Срок ввода в эксплуатацию ветровой электростанции планируется во 2-м полугодии 2021 года.

Также, планируется завершение проекта «Строительство ВЭС в Шелекском коридоре мощностью 60 МВт с перспективой расширения до 300 МВт».

Компания осуществляет регулярный мониторинг ключевых показателей инвестиций для принятия своевременных решений руководством Компании.

В целях оперативного принятия корректирующих мер, инвестиционные проекты подлежат постоянному мониторингу на уровне Совета директоров Компании.

Управление закупками

В 2019 году Правительством Республики Казахстан инициирована программа «экономика простых вещей». Цель данной программы – обеспечение закупа товаров по легкой, мебельной, пищевой промышленностям, а также в сфере строительных материалов только у отечественных товаропроизводителей.

По данному направлению в 2019 году группа компаний АО «Самрук-Энерго» обеспечила заказами товаропроизводителей Холдинга на сумму 324,9 млн тенге

Вместе с тем, с 2019 года АО «Самрук-Қазына» активно проводится программа по импортозамещению товаров. Цель данной программы – обеспечение закупа товаров, подлежащих импортозамещению, с отлагательным условием поставки, у поставщиков, наладивших производство данных товаров на территории Республики Казахстан.

В 2019 году результатами работы являются 6 заключенных оффтэйк-договоров с отечественными товаропроизводителями на общую сумму 534,5 млн тенге.

В целом в 2019 году группой компаний АО «Самрук-Энерго» осуществлен закуп товаров у товаропроизводителей Холдинга на общую сумму 9,1 млрд тенге.

Кроме того, в 2019 году общая сумма заключенных договоров с организациями инвалидов по группе компаний АО «Самрук-Энерго» составила 481 млн тенге.

Категорийное управление закупками

В 2019 году проект Программы трансформации «Категорийное управление закупками» передан в операционное управление Компании. Процесс управления категориями закупок предусматривает оптимизацию закупочной деятельности.

В основе концепции категорийного управления закупками лежит снижение показателя совокупной стоимости владения, то есть снижения затрат категории ТРУ на протяжении всего жизненного цикла её владения, а не только прямые затраты на закупку, что позволяет выбирать наиболее современные и экономически эффективные решения. Внедряемые изменения в закупочную деятельность способствуют снижению закупочных цен, повышению качества закупаемых товаров, работ и услуг, развитию отечественных товаропроизводителей.

В 2019 году разработаны закупочные категорийные стратегии по категориям «Насосы и компрессоры» и «Промышленная химия». Данные стратегии включают в себя выводы, сделанные на основе результатов анализа расходов прошлых периодов, будущей потребности, рынка поставщиков и требований бизнеса.

На текущий момент за период внедрения закупочной категорийной группой разработано 10 закупочных категорийных стратегий и фактический экономический эффект от проекта трансформации составляет 2,5 млрд тенге.

К 2022 году поставлена цель по охвату категорийным управлением не менее 80 % от стоимости годовых закупок управляемых категорий. Для достижения этой цели необходимо разработать и утвердить 27 закупочных категорийных стратегий. Потенциал выгод от реализации закупочных категорийных стратегий оценивается в размере 4,4 млрд тенге.

Стоит отметить, что в конкурсе по категорийному управлению закупками среди специалистов компаний Фонда, проводимом Центром компетенций АО «ФНБ «Самрук-Қазына» по управлению категориями закупок в лице уполномоченного органа – ТОО «Самрук-Қазына Контракт», закупочная категорийная стратегия АО «Самрук-Энерго» «Масла и смазки» победила в номинации «Лучший проект модернизации бизнес-процессов в закупках».

В соответствии с принципами закупок, Компания по-прежнему уделяет внимание развитию доли местного содержания в закупках товаров, работ и услуг.

Информация по доле местного содержания, млн тенге

факт 2017 г. факт 2018 г. факт 2019 г.
Общая сумма фактически поставленных ТРУ % МС Общая сумма фактически поставленных ТРУ % МС Общая сумма фактически поставленных ТРУ % МС
Товары 122 783,06 75% 152 323,77 53% 157 260,5 79%
Работы, услуги 149 580,49 80% 153 420,06 58% 153 998,2 81%

*Примечание: данные ТОО «Самрук-Казына Контракт»